問期貨選擇權的單子

Question

問期貨選擇權的單子
組合單
價格要如何寫
是相加還是相減

大家都說的很好!

Answer 1

小蝦米~~~~~~ 你好：
　　組合單要如何寫?
　　要是網路下單就只要選擇複式下單，而複式下單之中有五種單的下法．
１：價格價差：主要有四種
一．買權多頭，例如買進７８００買權，賣出８０００買權　
二．賣權空頭，例如買進７８００賣權，賣出７６００賣權　
三．買權空頭，例如賣出７８００買權，買進８０００買權　
四．賣權多頭，例如賣出７８００賣權，買進７６００賣權
這些都是兩邊權利金相減的方式
２：跨月價差：一般稱之時間價差，例如買進２月７８００買權，賣出３月７８００的買權，這種也是權利金相減的方式
３：跨式組合：同一履約價的買權及賣權同方向部位的買賣，例如買進７８００的買權及７８００的賣權，或賣出７８００的買權及７８００的賣權都是，而這種是權利金相加的方式
４：勒式組合：不同履約價的買權及賣權同方向部位的買賣，例如買進７９００的買權及賣出７７００的賣權，或是賣出７９００的買權及賣出７７００的賣權，而這種是權利金相加的方式
５：逆轉組合：這種好比型成一口期貨單的下法，在一個履約價的合約中買進買權及賣出賣權，或者是買進賣權及賣出買權的方式，而這種方式是相減的．
　　另外樓上的大大的下單方式，我個人不建議用市價下法，首先要是屬於是其中一部位是很價外，則交易的滑價價落差很大，第二要是以我平時５０，１００組的下法，我還是價限價，等到兩個差價或價格總合達到目標時再丟單下去，不然就是先下一邊較難成交的單，成交時就再等另一邊的單，事後再組合起來，（富邦跟永豐的不用，因為他們是保證金最佳化，其他的寶來元大群益都要再下指令組合），要是５０或１００再或者２００組下市價，其中要是沒什麼掛單，試想要是成交到漲停或跌停，那不是很糟糕嗎?就算是一口兩口也要有好的下單習性才是，看到再出手就好．
　　個人１５０萬口以上的交易經驗與你分亨，希望對你有所幫助．

2007-01-29 00:24:21 補充：
主要建議下單方式還是先成交難成交的一方，之後馬上跟者下另一方的單即可．

2007-01-29 15:42:53 補充：
樓下大大看沒沒接過ＦＯＫ的單喔，複式單除了ＩＯＣ的單還有ＦＯＫ喔，
ＩＯＣ：部份成交其餘刪除
ＦＯＫ：全部成交否則刪除
所以有兩種下複式單的下法喔．
ＰＳ．我有下過喔

Answer 2

不管您的組合形式是啥

切記:
a.賣出選擇權=有先收錢進來=>記為正值
b.買進選擇權=有先付錢出去=>記為負值

所以 (a+b)的絶對值 就是您在下單時要填入的價格

例如目前
7800call報價115
8000call報價40

您打算建立一組"看多的價差策略"
a:buy call 7800@115=>-115
b:sell call 8000@40 =>+40
a+b= -75

所以您在下單的價格欄位應填入75

而a+b的正負值代表的則是您這筆單是否需要繳交保證金

a+b>0 代表收進來的比付出去的多;此時必須繳交保證金
a+b<0 代表收進來的比付出去的少;此時最多損失權利金,沒有保證金的問題.

值得留意的是組合單的交易都是IOC(immediately or cancelled)的交易型態,所以若無法立刻成交單子會立刻失效,必須重複不段下單.此時就可考慮樓上大大所指導的分別下單然後申請組合.
good luck!

2007-01-29 16:22:42 補充：
哈哈,感謝期權大大指導.小弟筆誤.感恩

Answer 3

看你是什麼組合單,
買進勒式,買進跨式,賣出勒式,賣出跨式,價格要相加,
價差組合則要相減.
但是你做組合單定價會比較麻煩,
因為沒成交就會馬上取消,
所以我做組合單都是用市價掛單.