尋找擅長期貨與選擇權方面的操手

Question

大家好,小弟因為課堂上的報告,需要有求於你們,因為老師所給的題目,是我們現在尚未接觸過的期貨與選擇權操作,我們需要詢問你們的專業,希望你們能幫助我,老師主要是要我們做一張操作建議書

以下為老師所給的資料
以下資料為95.10.27.台指期及95.12台指選擇權收盤行情,假如你有資金一億元,目前已有6千萬台股投資組合,依95.10.27經建會所發布之景氣慨況新聞稿及台股指數技術線圖,請出具操作建議書,操作期間為95.11月~95.12月,說明如何運用台指期貨或台指選擇權來避險或求取最大收益

政治情勢
1.年底北高市長及市議員選舉
2.軍購案紛擾不息,台美關係冰凍
3.檢察官對國務機要費案相關人員起訴
4.施明德發動群眾運動要求總統下台
5.在野黨發動罷免總統及倒閣案

一.景氣動向指標:景氣領先指標上升,同時指標下降
經建會經濟研究處表示,95.9月景氣領先指標綜合指數為110.0.較8月下修值109.6%上升0.4%
同時指標方面,95.9月指數為109.5,較8月上修值111.0減少1.4%

二.景氣對策信號:燈號由黃藍燈轉為綠燈
95年9月景氣對策信號九項構成項目中
貨幣總計數M1B變動率由上月2.7%升為4.6%.燈號由藍燈轉為黃藍燈
直接及間接金融變動率由上月4.5%續降為3.8%,燈號持續為藍燈
票據交換及誇行通匯總額變動率由上月-1.5%續升至0.8%,燈號由藍燈轉為黃藍燈
股價指數變動率由上月4.9%續升為11.8%,燈號為綠燈
製造業新接訂單指數(平減後)變動率由上月下修值-3.3%續降為-4.6%,燈號續為藍燈
海關出口值(平減後)變動率由上月下修值18.6%降為17.2%,燈號為紅燈
工業生產指數變動率由上月4.6%續降為2.7%,燈號由綠燈轉為黃藍燈
製造業成品存貨率由上月64.0%升為65.5%,燈號續為綠燈
非農業部門就業人數變動率由上月2.4%升為2.5%,燈號續為黃紅燈

三.產業景氣調查:銷售,訂單減少,對短期景氣看法續趨保守
據經建會產業景氣調查結果顯示,9月份製造業銷售額較上月減少2.8%,較上年同期減少2.6%,新接訂單較上月減少1.7%,較上年同期增加4.1%,設備利用率平均為80.6%,較上月及上年同期減少0.2個百分點,銷貨利潤率較上月減少0.1個百分點,平均為4.8%,較上年同期減少0.4個百分點

9月份製造業受查廠商中,預期未來三個月景氣將好轉者由上月12%減為9%,預期景氣持平者與上月同為70%,預期景氣將轉壞者由上月18%增為21%,預期悲觀者超過樂觀者12個百分點

四.總結
1.95.9月因股價與貨幣供給加速上升,核發建造面積增加,致領先指標呈現上升
2.景氣對策信號燈號在連續三個月出現黃藍燈轉呈綠燈
3.但生產成長持續趨緩,且銷售減少,致同時指標下降
4.整體而言,9月實質面指標如出口與就業維持熱絡,金融面指標亦見好轉,景氣擴張力道相應上揚,為生產面指標略呈降溫趨勢,政府將密切注意
5.展望未來,依IMF最新預測,今明兩年全球經濟成長動力可望維持強勁,加以全球半導體及電子產品市場需求暢旺,有助於我國對外貿易擴張
6.國內方面,就業市場加速改善,可帶動民間消費,進而提振國內需求,同時政府已經啟動2015年經濟發展願景第一階段3年計畫,具體提出五大參案,可發揮增加投資台灣,創造就業機會的效果,為國內景氣進一步加溫

台指期10月27日收盤資料


台指選擇權12月份資料
麻煩你上台灣期貨交易所查詢看看,我找不到圖可以給你
以上資料你有問題可以mail給我,懇求你拜託

2006-12-24 08:53:50 補充

謝謝你們的回答~!這個老師主要不是看個股的,他是希望我們出具一張台指期與選擇權的操作建議書,因為問題太過刁鑽,很容易思緒就被卡住,說不出一個所以然,正在焦頭爛額中,哈哈~真希望有個小叮噹可以用!

期權精靈你好,你的資料蠻詳細的,不過賣出買權與賣權不是要收取保證金 ㄇ?你能否幫我算看看
如果我想要同時作多期貨買進賣權該如何著手

Answer 1

榮榮你好：
　　我只能給你我自己的配置操作方式．
首先以當時來說１２月的成交量很少，要進出都很難，跟你們老師說一聲．理論是一套實務上是不一樣的．成交量只有幾百幾十口，流通性很差的．叫他自己做一個交易模式出來．其中一定漏洞百出．
　　要是要是”硬”要以１２月的理論方式操作，那綜合以上的情況來看．己經持有６千萬的持股（算是權值相關性），而且行情有一點不確定因素，而又有上漲的動能，則操作方式則是以賣權空頭做一個避險部位來操作，並買一些買權多頭來操作行情，其部位配置為：（價位以１０月２７日收盤價來計算）
現股：持有６０００萬
選擇權：
ＰＵＴ：買進７０００ＰＵＴ並賣出６８００ＰＵＴ各１８０口：總計權利金支出１４１－７７＝６４
６４＊５０＊１８０（口）＝５７６０００
ＣＡＬＬ：買進７４００ＣＡＬＬ並賣出７６００ＣＡＬＬ　各２００口：總計權利金支出６４－２６＝３８
３８＊５０＊２００＝３８００００
ＣＡＬＬ：賣出７３００ＣＡＬＬ１５０口權利金為９３
９３＊５０＊１５０＝６９７５００
這樣下來權利金收支為：６９７５００－３８００００－５７６０００＝－２５８５００
也就是此部位花２５８５００可以將整體股票避２００點的下跌風險，而上漲時可保有絕對獲利到７３００點，而７４００後則還可再增加獲利至７６００點為止，這樣部位可攻可守．
買７０００ＰＵＴ：１８０口，賣６８００ＰＵＴ：１８０口，賣７３００ＣＡＬＬ：１５０口，買７４００ＣＡＬＬ２００口，賣７６００ＣＡＬＬ２００口．
　　個人建議先以１１月的部位操作對應，等１２月有量時再漸進式移到１２月去做會好一點．

2006-12-30 15:20:39 補充：
期權精靈你好,你的資料蠻詳細的,不過賣出買權與賣權不是要收取保證金 ㄇ?你能否幫我算看看
如果我想要同時作多期貨買進賣權該如何著手
賣出買權跟賣出賣權都是要權利金的,不過我上面的作法是買進賣權空頭部位及賣出買權與買進買權多頭,所以只要付出賣出買權的保證金及付出買進賣權空頭及買進買權多頭的權利金即可.如果保證金以目前期交所A值計算是27000來計算:賣出7300買權需要405萬保證金,而另外兩邊所要付出權利金為956000元,故在期貨選權權這邊所需動用最少資為約為500萬.

Answer 2

我自己本身有玩期貨拉　我這裡推薦大昌期貨~! 也可以開期貨 是**(合法卷商) **可安心 聯絡開戶
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Answer 3

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Answer 4

果然很難

我要把這個問題加入收藏

然後慢慢研究 看能不能提高自己

請版大不要把問題刪除掉

這個問題能回答你的應該沒人吧

太複雜嚕 如果沒有研究過這些景氣指標 哪能 [屁] ㄉ出來壓

而且景氣指標跟大盤是不同步的 可能超前或落後勒