投資基金的觀念~請教各位老手

Question

最近我開始小玩基金~~因為朋友是理專的關係~身邊也有一些閒錢~所以我就把一部份的錢用定期定額及單筆的方式去投資

一開始我發現
他們跟我說的基金是複利的方式增值~我想了一下~我發現這裡面有很多的疑點~講出來跟大家做分享~也希望有相同疑問的朋友可以解除迷失~

1.不管你投資多少錢~單筆或定期定額(這裡已經不需要考慮匯率了因為我直接就假設年報酬率是10%)

例.每月5000元，一年6萬元(本金)投資某基金假設報酬率10%好了
那就是第一年 6萬6千元 (6千元是你賺到的10%利潤)
這時侯如果以很多人的認知~第一年6萬6千元那

第二年就是6萬6千元+6萬元(第二年的本金)=12萬6千元,再賺10%的利潤所以是138600元(含12600的所賺10%利潤) 以此類推
這才算是複利

但我後來想想其實不能這樣算
因為從頭到尾你的單位數都只是你的本金去買的而已(懂我意思嗎)
就是一年6萬 二年12萬~所以你二年所投入的本金就是12萬去買單位數(因為匯率和淨值的問題所以單位數當然每次買有多有少~這不是考慮這問題的重點~因為我剛說了~我已經假設年賺10%報酬率了~來討論真的有複利的問題存在)

也就是你不是把第一年賺來的利潤並沒有轉入單位數裡面
因為你每年賺的錢要贖回才是你真正的錢~所以何來的利潤再連同本金轉入呢

所以我認為基金只有最終贖回的報酬~沒有所謂的複利
什麼是最終贖回的報酬呢
假設~每年都有10%的報酬率~投資10年 每月5000元
其實最後的利潤就是(以最簡單的方式來算)

這裡沒有扣掉管理費(每家銀行不一定~以每年0.2%來算)和手續費
(不打折海外基金3%)來算的

60萬(10年本金)x100%(10年的10%的報酬率)=60萬元的利潤
所以本金+利潤=120萬 這才是真正拿回來的錢吧~

因為我剛暸解基金這一塊領域~但我一直在研究~所以我覺得
複利的說法有點奇怪~因為懂的人去算一下~用複利的算法~
是不止120萬的~所以我做個結論~基金並沒有複利的效果~他是
一種投資而已~以淨值(所獲得的單位數)去決定你的報酬
跟買賣房子的投資和股票的投資都是一樣的~
不知道我這樣說法~有無正確~謂請老手們給予回應~~
如果有錯~請各位指正~感恩

也希望各位新手要先思考一下
不要被部份理專騙了~~

dgc

你所說的 就叫 投資所獲取報酬~~
並非利滾利~的複利

所以還是謝謝你的發言^^

Answer 1

本人認為基金根本沒有複利問題的存在，因為複利的意義在於利率滾入本金再次計算利息。
如果你對於這個定義沒有意見，那我們來分析基金投資，何謂本金，何謂利率，何謂利息？在投資上，這三個名詞似乎不存在，許多的理專老是將複利放在嘴邊，其實只是削削外行人，因為跟銀行借錢或是把錢存在銀行，都以複利計算，為了讓你覺得投資很容易，因此在投資上也老是跟你講複利！
投資上，只有報酬率而已，而報酬率的計算就是『（現在的價值-投入的金額）/投入的金額*100%」在這樣的計算下，你會發時間價值不見了，因為這樣的公式下，根本沒計算到時間！當然你也可以將之年化，例入投資了三年，所以你把報酬率再除以3！
這樣的算法似乎跟利率相差不多，但是在基金上，尤其是定期定額，這樣的算法是不合理的，一年有10%的報酬率，第一個月投入5000，很恰巧的該年10%的報酬率都在第一個月，而之後持平，一年後你也只有60500！
所以我習慣上講我投資基金三年，累計投入多少錢，獲利多少錢，而不會去講利率！

Answer 2

到下面的網址看看吧

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Answer 3

基金是有「複利」效果，重點是「你有沒有做獲利了結」。

就如同你講的跟買賣房子一樣。

假設你有1000萬資金，買一坪20萬房子，買了50坪的房子。
當一年後，該房子漲到一坪30萬，你脫手得到1500萬，
此時，你再去買有潛力的房子，週而復始，就有「複利」效果。

而基金的目的就是不斷累積「單位數」，並且在好時機點「賣出」。



2006-12-20 19:49:11 補充：
你說的沒錯，那是「投資所獲取報酬」。

提供資料給你做參考：

迪克‧費邊是美國著名的共同基金投資專家。

迪克‧費邊認為基金投資者應採取買賣進出策略(Buy and Sale)，
而非傳統的買進抱牢(Buy and Hold)的策略，才能獲得較高的複利報酬。

事實上，基金經理人也是如此做的，
他們的做法（買賣進法策略），把「複利」反應在「淨值」上。

Answer 4

觀念沒錯啊，但很多人都認為有複利(或許有夢最美吧^^)
那些理専也不是騙人，應該是真的認為有複利吧！只是這樣的理専真的要考慮一下，況且電視上有的理財名人也一直說有複利效果。