強積金投資組合一問 (2)

Question

原問題: 本人一向強積金都是50%增長基金及50%恆指基金, 另外有自願性供款, 但近期香港股市勁升, 我怕遲早有股災, 我是否應該改變投資組合呢? 請賜教

多謝Fund advisor 的回答:
MPF係非常長線o既投資，而且多數冇投資顧問幫你跟進，要自己選擇投資咩基金，如果揀個別地區基金o既話，要自己睇住個市，睇下幾時要轉基金，所以最好o既方法係揀大部份計劃都有o既”........................，例如：
佢離退休15年以上：Growth (增長基金)
佢離退休15年或以下：Balanced (均衡基金)
佢離退休10年或以下：Stable Growth (平穩增長基金)
佢離退休5年或以下：Capital Stable (資本穩定基金)

呢個只係例子，可以根據你接受風險程度多少而提早或延後轉換時間。

保證及保本基金回報非常差，完全不需要考慮。

但我想問現在把組合改為50%增長基金及50%均衡基金或全部100%均衡基金, 日後恆指趺再轉為50%增長基金及50%恆指基金, 不是更好嗎?, 請指點

Answer 1

多謝你接納我上次的答案，現在繼續回應你的疑問：

如果你真能預知未來，知道大市（不單是恒指，因增長基金及均衡基金都是投資於環球市場）何時跌完，可時到底，這是一個不錯的做法，問題是就算是全職投資人都未必看得準，何況是一般要供MPF的打工仔。如果看到大市已跌了一段時間，以為見底，大舉入市後再跌又如何？

月供的平均成本法的好處是當市跌時自動會買入較多基金單位，而市升時會買入較少單位，所以長遠來說平均成本會較低，是自動的低買策略，如果時常估計大市的動向而時常轉換基金，反而會影響平均成本法的效果，很多時會得不償失。

Answer 2

You don't know when the crash will occur, this year, next year or 5 years later. That's why the fund advisor makes the above suggestions. If you are going to retire in 15 years time, even though there is a crash next month, the market will still recover enough in 15 years time. Refer to the index in last 15 years.
So I won't change if I still have more than 15 years before retirement, but I will definitely change it if only 5 years to retirement.

Answer 3

這個問題，有時間性限制。

能知三日事，富貴萬千年。但我答你，２００６年內都不會有股災，原因是基本經理持貨過多，貸款太少，不形成泡沫。

再者，基金經理都要做靚盤數等出花紅，股市調整是遲早的事，若太過擔心，你可訂立在十二月二十九日轉換，僱員及自願性的供款，全部轉變成較低風險；

僱主的無所謂，全部放在高風險。

明天（２００７年）九月要小心，全部要準備放入最低風險。