Se vc aplica em CDB para onde vai o dinheiro? é emprestado ao consumidor, usado para comprar título público?

Answer 1

O que é
CDB - Certificado de Depósito Bancário
RDB - Recibo de Depósito Bancário
Também conhecidos como DPF - Depósito a Prazo Fixo
LC - Letra de Câmbio
São investimentos em títulos de renda fixa, onde o prazo e a taxa de remuneração são determinados no momento da contratação.
Características
Liquidez: O CDB e a LC são transferíveis, isto é, podem ser negociados antes do seu vencimento. O RDB não tem essa possibilidade. No caso do RDB, se o investidor precisar dos recursos antes do vencimento, perderá todo o rendimento, recebendo apenas o valor aplicado.
Prazos e Taxas
Dependendo do tipo de Taxa de remuneração, há prazos mínimos estabelecidos pelo Banco Central.
Taxas
Prazos mínimos
Pré fixada
livre
Flutuante (DI)
livre
TR
1 mês
TBF
2 meses
Índices de Preços
1 ano
Também é importante conhecer o que representa cada taxa, veja o Descritivo
Imposto de Renda:
Operações de Renda Fixa: ( Exemplo: Fundos de Investimentos ( exceto de Ações); CDB, Títulos Públicos, outras)
Como é, até 31/12/2004: Imposto de 20% sobre o rendimento bruto, qualquer que seja o prazo
A partir de 01/01/2005: as alíquotas mudam de acordo com o prazo da aplicação:
Prazo do Investimento (dias)
Até 180
De 181 à 360
De 361 à 720
Mais de 720
Alíquota de IR que incidirá (%)
22,5
20
17,5
15
Obs.:
- Nos resgates a partir de 01/01/05, o rendimento produzido por aplicações de renda fixa até 31/12/04 será tributado na alíquota atual de 20% e o gerado a partir de 01/01/05 na alíquota relativa ao prazo da operação
IOF: Na liquidação ou resgate antes do 30º dia, o rendimento é tributado pelo IOF, em alíquota que varia de 97% (para 1 dia) a 3% (29 dias).
CPMF: É cobrado 0,38% por ocasião da aplicação (débito do valor investido na conta corrente)
Finalidades
Os recursos captados pelos Bancos em CDB e RDB são aplicados por estes em suas operações ativas: empréstimos e financiamentos a pessoas físicas ou jurídicas, títulos públicos e privados, compulsório, etc.
Além das pessoas físicas, são grandes investidores de CDB as pessoas jurídicas, os fundos de investimento financeiro e os investidores institucionais.
As LCs são emitidas por Bancos e Financeiras independentes e seus recursos são direcionados para o financiamento de bens de consumo, através do CDC.
Como Funcionam
O investimento em CDB ou LC poderá ser feito numa Agência ou nos canais alternativos do Banco: Telefone, Internet Banking, Corretoras de Valores, Correspondentes. Já o RDB é feito na Agência.
Geralmente os bancos pagam taxas maiores para as aplicações maiores.
As taxas pré fixadas tem relação com a expectativa dos juros futuros.
Em geral as taxas são um pouco abaixo da Referencial SELIC, definida pelo COPOM.
As taxas de juros são calculadas com base em dias úteis, neste caso o ano totaliza 252 dias.

Benefícios
O investidor em CDB, RDB ou LC, não tem o ônus das taxas de administração, como nos fundos de investimento. Também o Imposto de Renda é cobrado no resgate ou na revenda / liquidação antecipada, enquanto nos fundos é mensal.
O CDB-DI, remunerado em percentual da taxa do CDI-Over, geralmente, tem liquidez diária e não tem deságio na revenda / liquidação antecipada
A aplicação em LC normalmente é feita em taxa pré fixada
O CDB contratado com base em TR mais juros, normalmente, paga taxa superior a Poupança, mesmo considerando o Imposto de Renda de 20%. Neste caso deve-se optar por prazos longos (1 anos ou mais), para reduzir o impacto da CPMF
O CDB, o RDB ou a LC, podem ser dados em garantia de outras operações, inclusive para pessoa jurídica
Geralmente o investimento em CDB, RDB ou LC é considerado pelos bancos como um dos componentes do portfólio de investimentos que reduz o risco e, portanto, as taxas cobradas nos empréstimos para o investidor, em particular as do cheque especial.
 
Riscos
Mercado: O risco de mercado - mudança na taxa de juros - tem impacto no valor do investimento se o investidor precisar de liquidez antes da data de vencimento. Caso em que resgatará o CDB ou a LC antecipadamente. O RDB não tem esta facilidade.
O impacto no preço, em relação a curva original do título, tem a seguinte lógica: se a taxa de mercado, na hora do resgate antecipado, for maior que a contratada originalmente, o preço é menor, e vice-versa (ver simulação de revenda ou resgate antecipado).
É similar à marcação a mercado praticada pelos Fundos de Investimento.
O risco País tem estreita vinculação com as taxas de juros, portanto também irá afetar o preço dos títulos.
Estes riscos de mercado ocorrem quando o investimento tem remuneração a taxas Pré fixadas, e nas Pós fixadas, em relação ao juros (exemplo: TR + juros de 10%a.a).
Nas aplicações em Taxas flutuantes, normalmente o resgate antecipado respeita a curva do título.
Liquidez: O RDB não tem liquidez antes do vencimento. Em casos excepcionais poderá ser cancelado, sendo que o investidor perderá todo o rendimento, recebendo apenas o valor do principal aplicado.
O CDB e a LC tem boa liquidez, em particular o CDB-DI
Crédito: Este é o risco da Instituição financeira não honrar o resgate do investimento. Este risco tem cobertura do FGC que garante créditos até o valor de R$ 20 mil por CPF, por Instituição.
Operacional e Legal: riscos muito baixos. O RDB, CDB e LC são instrumentos tradicionais, amplamente regulados pelo Banco Central e planamente automatizados.
 
Produtos alternativos
Títulos de renda fixa:
Títulos Públicos
Debêntures
Letras Hipotecárias
Caderneta de Poupança
 
Importante
Diversificação: Sua carteira de investimentos não deve se concentrar em apenas uma tipo ( títulos, fundos ), categoria ( renda fixa, renda variável ) ou risco ( mercado, liquidez, crédito )
Informação: Não invista no que você não conhece.
Acompanhe o desempenho de seus investimentos, mantenha-se informado sobre o mercado.
Riscos: Reavalie os riscos e as estratégias de sua carteira periodicamente.

Answer 2

O dinheiro do CDB é usando para comprar títulos de renda fixa, tais como letras do tesouro e papéis emitidos por outros bancos.

Answer 3

Eles fazem pesquisas e usam onde é mais viavel para eles.,.,.,.,ok