TOX台指選擇權和 FITX台指期貨～～
要如何換算成一樣的點數？？？
謝謝喔～～～～
2006-11-03 11:25:16 · 7 個解答 · 發問者 Anonymous in 商業與財經 ➔ 投資
首先你要先算出每個履約價的DELTA值:
所謂的delta值，是指「當現貨變動一單位，預期選擇權價格會隨之變動的單位量」。它是經由選擇權計價公式經過數學上的微分計算所產生的數值。
對買權而言，delta值介於1與0之間，價內程度越高，則delta值愈接近１﹔價平附近，delta值接近0.5﹔價外程度越高，delta值愈接近０。對賣權而言，delta值介於0與-１之間，價內程度愈高，delta值愈接近-1﹔價平附近，delta值接近-0.5﹔價外程度愈高，delta值愈接近0。所以無論是買權或是賣權，深度價內的合約其價格隨指數現貨變動的幅度愈大，愈是深度價外的合約，則愈不見其動靜。
所以舉例來說期指7000點時 7100的買權的DELTA值是0.5,那就是1口大台指對8口的7100買權是相同的.也就是7000的台指多單漲到7050時能賺50點所以獲利是50*200=10000 則買8口的7100買權也是能賺10000的.
指數7000時6300的買權DELTA值是1,則1口大台指對4口6300的買權也是相同的,也就台指上漲50點是4口6300的買權賺的錢跟期指賺的相同
不過這只是純理論的形式,真實的情況是隨著行情的變動才是,何況絕大部份情況是不可能有剛剛好的.
2006-11-03 17:37:49 補充：
不急...近來雜事多..能解則解,
2006-11-04 07:41:40 補充：
這市場目前有遇到幾個條件都合格的人,我是認為就以遇到的人而言.只有"寶x期貨的高xx",目前市場上能讓我心服口服的,不僅是技術跟氣度等等,還是交易量跟運用資金等等.他都是一等一的.
2006-11-07 11:43:18 補充：
高總只是幾次見面聊過,他是一整組人馬在作業的.不是只有他自己一個人.所以整個團隊是全能型的,有什麼不可能,而且每一組人馬手上都有幾個交易模組,光交易的人至少有5個以上,再加研發等等至少20幾個以上.至於數學法法製作套利公式是有的.另外有些是研發人員做出來的.再者不是本科系畢業的就是強手,有也非本科系的強手不是嗎?雖然我是資管的.但我也在教財金所的人,只有會不會,而不是看學歷,還有資深的也不見的是最懂的,有時我常敗在一些新人手上,因為市場隨時在變的.
2006-11-07 12:29:30 補充：
物理系比目前國內什麼財金系或是金融系的人都強太多了,幾年來每年都幫寶來賺上億,國內期貨界還有誰比他強(台面上)?有的都是做自己單去了.往往強手是出其不意的.就像行情一樣,不是輕易可以塑造出來的,像元X,群X,富X,X富,統X,中X等等有看到什麼"穩定"的績效嗎?
2006-11-08 00:36:52 補充：
黑傑克說的沒錯,就目前的交易系統都有漏洞,沒有完美的交易系統,只有出錯機會最小的系統,像是套利的部份己經是越來越少了,甚至都被壓縮到成本區了,而價差部份本身有一些風險,只是如何做到讓風險降至最低才是,所以除了一個好的交易系統外,還要配合妳的資金控管及實戰經驗等等才是.這點我非常認同黑傑克兄的說法.絕對沒有完美的交易系統的.只有騙子才會說一定穩賺的.像高總他們有時也會賠到錢,但是賺多賠少是目前的狀況就是.
2006-11-03 12:37:06 · answer #1 · answered by 期權精靈 6 · 0⤊ 0⤋
四口TXO不完全等於一口TX
選擇權一口TXO的delta不一定是1
2016-04-04 22:00:35 · answer #2 · answered by Tom 2 · 0⤊ 0⤋
我自己本身有玩期貨拉 我這裡推薦大昌期貨~他可以開證券!! 也可以開期貨 是**(合法卷商) **可安心 聯絡開戶
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2015-06-05 20:41:10 · answer #3 · answered by 莉婷 1 · 0⤊ 0⤋
選擇權的計價公式原本就是由物理學上的「熱傳導」公式而來的，只是被人引用來財金界加以應用，所以非財金本科的人會使用精通選擇權計價並非有啥神奇之處。
經紀商 + 自營商的組合，若是還會賠錢，那只能說券商找的操盤人不算聰明…那只是路徑速度跟成本的兩大優勢下的必然結果。
不過期貨商的自營操盤人，大多只是靠行。真正的強手，不存在於廣告之中。
2006-11-08 07:50:53 補充：
原po者，在下猜想您可能是想作「選擇權合成期貨」的策略。
選擇權→賣出期貨；轉換組合
http://fortune.pfcf.com.tw/option/college/option-c4-20.htm
選擇權→買進期貨；逆轉組合
http://fortune.pfcf.com.tw/option/college/option-c4-21.htm
以上這兩者，可以分別模擬出跟期貨損益一致的漲跌狀態
(當然，組合時可能會產生幾點誤差)
若是您想要的只是單純的知道買賣一口期貨，需搭配多少單邊選擇權可以完全避險，就勞請參閱其他解答，但是那方式一般散戶較難達到，非定值、動態調整時成本極大。
2006-11-08 07:57:13 補充：
應該是交通大學較有可能...
呵~ 保重~
:)
2006-11-08 02:50:53 · answer #4 · answered by 大惟 4 · 0⤊ 0⤋
TO:黑傑克~Lulu
對於你的博學, 我真的感到自己所之甚少! 拜讀過你之前的回答...加緊努力中!!
還有期權精靈'俊傑 你們都是好老師!
受益匪淺的我!
2006-11-06 05:21:47 · answer #5 · answered by 小炫 2 · 0⤊ 0⤋
TO:期權精靈
實在很好奇!!!想請較期權精靈朋友有關高x均，他不是專長做價差與套利嗎??如果他還有做選擇權賣方策略的交易，那不是全能的天才了??
不知你是否真的看過他下單，他是否是用很多數學想法製作研發新的套利公式??
如果他亦能在選擇權套利上研發出套利的新公式，那真的是不簡單的事．以前個人的學長就是要去國外念應用數學，才能去研發有關選擇權的計價模式，高能以一介物理系畢業的功力，就能去搞選擇權的數學模組，那是非常難能可貴的．
2006-11-07 14:04:52 補充：
我的學長曾告訴我，華爾街就會大量雇用被NASA解僱的火箭科學家，來研發選擇權套利公式，由於需要重新研究選擇權計價公式，這時候就會用到很多經純數學應用出來的應用數學．只要有實用的價值，年薪都是以百萬美元起跳．不過，就算是數學天才，也有栽跟斗的時候．長期資本管理公司(LTCM)就是一個很好的案例，個人還是覺得也許結合深奧的財務工程，是可以打敗一缸子的商學院人才，唯看似完美無缺的交易系統，仍舊會有其缺點/賠錢的機會．
至今，個人仍相信沒有100%賺錢的交易系統，端看風險管理與活用實戰策略，才能有"穩定"的績效．
2006-11-04 11:29:02 · answer #6 · answered by ? 5 · 0⤊ 0⤋
TXO臺指選擇權每點50元、TX臺股期貨每點200元，故一口TX可與四口TXO換算成一樣的點數，此為基礎公式，詳情有待網友「期權精靈」忙完來套招，他可急著貼圖咧！
2006-11-03 22:44:04 補充：
網友「期權精靈」所述之形式，僅限於契約存續期間調整至中立的部位狀態，不過保證金計收方式及到期結算可還是要比照基礎公式，以免資金配置失當。
2006-11-03 12:17:02 · answer #7 · answered by 俊傑 5 · 0⤊ 0⤋