選擇權大額交易人未沖銷部位結構，有意義及實例嗎…舉例一、二
簡單易懂說明…謝謝
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2006-10-26 08:18:54 · 3 個解答 · 發問者 卓群 2 in 商業與財經 ➔ 投資
選擇權未沖銷部位比較沒有參考價值.因為那些其實是造市者的部位.看期貨的前十大會比較實用.
2006-10-27 06:57:03 · answer #1 · answered by 小刀 2 · 0⤊ 0⤋
金融操作是一條漫漫長路，自修、自省往往才是精進的秘訣。
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2006-11-02 18:29:56 · answer #2 · answered by ? 4 · 0⤊ 0⤋
大額交易人指的是市場上留倉未沖銷部位最多的十個交易戶，而這當然有意義，十個戶頭平倉留倉口數動不動就一兩萬口甚至有到三萬口，試算一下一個戶頭都是上千口的未平倉部位，誰有這種實力呢?也就是己經跟你說了這些是大戶的部位，而多方的部位減掉空方部位等於淨部位看是正數或負數,要是在正數則當月的結算行情通常是向上走的,就算回檔空間也不大,若是負數(最好數字要大一點)則行情是向下去結算機會大,就算不跌漲的空間有限,而觀察方式最好是抓一段時間來觀看是最客觀的.
舉今年的幾次行情來說好了:
4月初時上漲到5月8日的千點行情,可以看出在3月底後淨多單明顯的增加,而淨多單直到5月初時開始很明顯的減少,代表多方空間有限,有多單在跑了,特別是5月8,9,10這三天由多單2千多變成空單2千多 再變成空單5千多口可想而知行情己經是反轉確定了,而5月20幾號跌到7100左右空單仍持增加,代表行情還會再殺再跌,直到6月份的一根三百多點跌點那天,很明顯看多淨空單大幅減少,就知道當大額交易人的淨多頭部位建好,行情很容易向上走,淨空頭部位建立好則很容易向下殺.
9月15的政治因素好了,可以看出9月15日之前的單子變化淨多單的部位一直增加,或許單看期貨增加不多,但去看選擇權的sell put 增加速度其實是很快的,也就代表不管915或916的事件如何,台股要跌的機會不多就是,而918一根200點的上漲說明一切,沒事就是長紅,有事頂多盤整.
目前11月的部位的問題在於未平倉量太少了,不過就以大額交易人部位來看,淨多單仍有一些,call 及 put看來算是較盤整,但由於部位不是很多,所以就以目前解讀為盤堅格局,有機會再向上,只是以put來看有可能會出現單一的急跌,但這急跌是買不是賣就是,所以整體是偏向上走的部位就對了.
2006-10-27 12:43:29 補充：
造市者一般才不會留下太多部位好不好,大都是鎖單或是當沖較多,留下淨部位量很大不太可能是造市者
2006-10-27 18:40:27 補充：
期貨跟選擇權淨多頭部位增加...行情向上走反之則行情向下走
2006-10-30 16:25:14 補充：
今天的大額交易人多頭部位大漲，１１月結算行情己經說明７２００以下結算了．
2006-10-27 03:14:37 · answer #3 · answered by 期權精靈 6 · 0⤊ 0⤋