風險值如何計算？？？

Question

假設甲證券商資產組合的報酬率服從常態分配，其以99%信賴區間計算1天期的風險值為1,000萬元，則若信賴區間調為97.5%時，其10天期的風險值約為多少？(A)260萬元　　(B)840萬元　　(C)1,210萬元　　(D)2,660萬元請說明公式及計算過程！

公佈的答案為(D)2,660萬
但不敢肯定...

簡單的回答也可以喔！只要觀念對就好！

若某部位在 1 天 95% 信賴區間的標準下， VaR 為 100 ，則 9 日 99% 信賴區間標準下的 VaR 為多少？ (常態分配下，變數落在正負 2.326 倍標準差的機率為 99% ；落在正負 1.645 倍標準差的機率為 95%)
(A)424.19　(B)212.17　(C)1272.58　(D)636.50

這題的答案是(A)424.19

回答任一題都可以喔！

Answer 1

第二題..
VaR= 標準差 x 根號t x Z值 x 資產價格
此題目假設價格為1,即不用考慮
則
100 = 標準差 x 根號 1 x 1.645 得 標準差=60.79027
代入
VaR = 60.79027 x 根號9 x 2.326 = 424.19 #
第一題　如果有97.5％的ｚ值的話，算法應該一樣．
沒有的話可能要推出來吧．可是我忘了．．想起來再告訴你

2006-09-11 17:10:11 補充：
第一題好像一定要知道Z值才能算,我去查了一下97.5%的Z值為1.96所以跟上面算法一樣, 也可用速解法VaR = VaR(原本) *Z(新)/Z(原) *根號T =1000*1.96/2.326*根號10 =2664.687有一點誤差..可能是Z值有進位.因為如果我99%的用2.33,就為2660,所以它可能99%用2.33,而非2.326..

2006-09-12 16:25:25 補充：
統計課本的最後應該有附查表
常用的Z值要背起來哦..
99% - 2.326
97.5% - 1.96
95% - 1.645