匯率走勢有算入基金的淨值嗎..
比方說我買美元計價的基金，然後美元上漲5%好了，基金是否也增5%，還是說贖回才有差哩..
2006-08-25 04:58:34 · 7 個解答 · 發問者 ? 4 in 商業與財經 ➔ 投資
兩位都回答的很有道理說,所以交付投票,希望真正知道的人才投哦..
2006-08-25 20:48:35 · update #1
先說明一個道理，美元計價基金，只是用美元來換算基金價值的表示。
例如：有一檔美元計價，但投資台灣股市，持股九成的基金。如果，美元漲5%，股市都不動，那這基金會漲5%嗎？不會。答案是基金也不動。
因為這基金已換成當地貨幣，就是台幣。所以不會有影響。
所以，你的問題要看你是買什麼基金，他的持股是什麼，他可以持有一個國家的股票，或是多國的股票。
如：日本基金，那就是看日本幣值的漲跌，美元只是換算單位而己，你也可以用台幣計價、歐元計價。沒有影響實際價值。
也可以是全球基金，他可能買了很多國家股票，所以要看實際持有股票的部位，及當國幣值，加總而計。所以跟美元計價沒有關係，除非他買了很多美元的部位。
所有的幣值變化，都當天反應，所以淨值馬上反應。
再補充，很多投信投顧用障眼法，告訴你美金計價，那要看投資什麼，不然沒有意義。
2006-08-25 09:47:49 補充：
補充保羅的說法他的說法有誤，請注意，所有的基金當日淨值都反應股票及匯率的漲跌。不會等到贖回日。若今日美元漲5%，其中的影響會當日反應，不是等到贖回才反應。不然，甲今天贖賺5%，乙明天贖賺5%，後天美元跌10%，丙後元贖就賠10%，豈不天下大亂。所以基金沒有這種事存在。而且，所謂避險問題，有很多種方式，基本上一定會當日反應。淨值為準，完全反應價值。
2006-08-25 05:14:39 · answer #1 · answered by Anonymous · 0⤊ 0⤋
我自己覺得題目或答案不太懂的人真的不能隋便投票,不然害了新手怎麼辦
2006-08-30 16:08:14 補充：
這二個回答明顯有差異,所以不是因為它有道理才選它為正確解答,希望發問者能參考意見這邊的解釋喔
2006-08-30 12:04:00 · answer #2 · answered by 支持棒球的歐巴桑小姐 4 · 0⤊ 0⤋
這個問題第一次問,以為大家都知道..沒想到還有點複雜..謝謝大家的解答..@@
2006-08-30 11:37:45 · answer #3 · answered by ? 4 · 0⤊ 0⤋
寒風大大~~美金計價投資台灣股市..在最後贖回時若其餘不動,美元漲5%,換回台幣是漲5%吧~?
不管你投資在何處,計價幣別漲跌都會影響你基金投資的總值~~(同樣以台幣投資台幣計價,漲跌就沒差)有換匯就有差價~~不是嗎?所以海外基金漲不一定是賺,有可能因為匯差而小賠唷...
2006-08-28 14:44:21 補充：
基金的"淨值"不會因匯率改變,但基金的"價值"會因匯差而有不同...
2006-08-29 14:36:37 補充：
寒風大大~~多謝你的解釋~~你的意思是指投資區域若有相關性,匯差仍會反映在基金淨值上...嗎?但基金淨值的走勢基本上應是投資區塊的整體股市情況,影響較大,對吧?
那在正常的情況下~~匯率變動或許讓基金淨值下降1%但匯差能讓基金總值增加10%...對嗎?(因為淨值主要是看股市阿...股市情況佳,匯率只會影響淨值一小部分吧?)
2006-08-30 15:21:12 補充：
恩恩~~多謝寒風大大賜教唷~~我會多多學習低~~!!^^
2006-08-28 10:42:56 · answer #4 · answered by Sophia 5 · 0⤊ 0⤋
001例子答案錯誤：
有一檔美元計價，但投資台灣股市，持股九成的基金。如果，美元漲5%，股市都不動，那這基金會漲5%嗎？不會。答案是基金也不動。
以上的例子的答案是錯誤的
美金計價的基金
換成台幣投資台灣
美金兌台幣匯率漲5%
則其他因素不變下
台幣資產換算回美元計價的淨值時淨值會跌5%
2006-08-28 03:03:08 補充：
補充002
投資外幣計價的基金其外幣(如美金或歐元)因為升值的關係而上漲,並不會影響到基金的淨值,也就是說美元上漲5%,基金淨值並不會上漲5%,而是照正常操作績效而漲跌,而美元上漲5%的效益的確是要等你贖回時才會顯現。
您的說法沒錯但還需要補充一下
投資外幣計價的基金要看投資區域
若您投資美元計價且投資在美國的基金
匯率的損益不會反映在淨值上而是贖回時反映再台幣資產上這沒有錯
但若您是投資歐元計價且投資美國的基金
美元與歐元匯率的變化會反映在淨值上
歐元兌台幣的匯率損益則會反映在贖回後的台幣資產上
供大家參考
2006-08-28 15:57:31 補充：
小恩恩
例：
美金計價投資台灣股市(台幣)的基金原市值是100萬美元、發行10萬個單位、每單位淨值10元
假設美金兌台幣30元時將資金投入台灣
100萬美金可換成3000萬台幣
之後若所有狀況不變但美元兌台幣變成33元(美元漲10%)
則3000萬台幣的資產換算回美金計價的基金淨值
會變成3000萬台幣/33美元=90.9萬美元
90.9萬美元/10萬個單位=9.09美元(每單位淨值)
2006-08-28 15:57:41 補充：
【基金淨值】跌幅約10%
以上您了解我的意思嗎
如果以台幣投資美元計價投資台灣的基金就不受影響了
因美元漲雖然淨值跌
但贖回時會再換回台幣所以總投資資產不變
您說的是最後一句
我是把整個過程描述出來
2006-08-28 16:09:50 補充：
小恩恩
抱歉~
因意見的部分有字數限制要詳細說明實在有困難
投資海外基金關於匯率部分主要有兩個層面
1.台幣與基金計價幣別間關係
2.基金計價幣別與投資區域的貨幣關係
2006-08-28 16:10:04 補充：
例：
一、
若您投資台幣計價的美國基金
第1點就沒有影響
第2點會有影響→美金漲10%則該基金淨值漲10%
二、
若您是投資美金計價的美國基金
第2點就沒有影響
但第1點就會有影響→美金漲10%則贖回後的總資產會增加10%
三、
若您投資歐元計價的美國基金
第1與第2點都會有影響
若美金對歐元漲10%→則基金淨值漲10%
若歐元兌台幣漲10%→則除了淨值賺10%外，換回台幣的資產會增加10%
2006-08-29 21:56:29 補充：
小恩恩
您未來可以多觀察一下各國股市與匯率
您會發現有時候匯率漲的可是比股票還快哦
例：
我找了一檔同時有美元與歐元計價的基金→美林歐洲基金
投資期間2/6~8/21
該期間內歐元匯率漲了9.1%
美林歐洲基金同期間內報酬率
美元計價13.56%
歐元計價5.51%
不同計價幣別的同一檔基金
您覺得其中8%的價差是差在哪裡呢
我舉這個例子給您看主要是要告訴您
匯率對投資的影響有時也很關鍵
當然這是淨值的問題
若換回台幣資產後就不會差那麼多了
2006-08-27 22:58:05 · answer #5 · answered by x 2 · 0⤊ 0⤋
其實兩人的說法都對, 因為兩人講的是不同的層面..001說的是全球型基金的淨值呈現方式, 002說的是贖回時計價方式..
2006-08-25 22:11:57 · answer #6 · answered by Ben 4 · 0⤊ 0⤋
回答你,投資外幣計價的基金其外幣(如美金或歐元)因為升值的關係而上漲,並不會影響到基金的淨值,也就是說美元上漲5%,基金淨值並不會上漲5%,而是照正常操作績效而漲跌,而美元上漲5%的效益的確是要等你贖回時才會顯現。
除非你今天買的是台幣計價,但標的卻是美元商品的基金,那這樣的話美元的漲跌才會計入基金淨值,不過因為台幣計價投資海外的基金多多少少都會做匯率避險,故其匯兌損益就不會那麼大了
2006-08-25 11:46:58 補充：
回覆Ethan我所說的贖回才會顯現指的是你自己贖回美金換回台幣的差異,而非只基金淨值的變動,請勿擴大解釋
2006-08-25 05:14:55 · answer #7 · answered by 保羅 7 · 0⤊ 0⤋