有聽說過”連動式保本基金”嗎???

Question

最近聽到朋友在講這個基金..感覺似乎不錯的樣子~
但是對這個不是很了解~
不知道有人知道這個基金嗎????
什麼是連動式啊??
又什麼是保本咧????

不好意思~都是很笨問題!

不是債券咧~我有去問我朋友..他說是基金~~~
說是投資遠洋漁業..然後什麼每個月都有利息..然後會退回本金之類的~
有人聽說過嗎?!?!?

Answer 1

不會啊...這個問題問的很好
所謂的連動式保本基金，其標的物大部分都包含債券（債券到期就保本）和股票或著選擇權等等
舉個例子好了，剛開始經紀人收集投資人的資金後，就會先將所有資金規劃好看要百分之幾投入股市或者債券，再觀察近期的經濟情勢，買入或賣出選擇權（大部分都以收入權利金為主），然後股票就會隨著市場來波動，這種隨股票來波動的效果，就叫連動式


將下來，保本的問題，就是假設你期初單筆投入50000，如果基金經紀人的操作不好，使所有資金有虧損，但當你要贖回的時候，仍會還給你50000元，雖然這樣看起來，你沒賺也沒賠　(但其中你損失了銀行存款利率及通貨膨脹上漲率，也就是說你的錢還是變薄了）

2006-08-14 13:13:27 補充：
應該是債券型基金吧～～而且還是投資於公司債的債券型基金！只有債券型基金每月領有利息，基金本身是沒有領有利息的，還有她和你說的應該是到期退回本金吧？？你要不要把基金名稱說出來，或和你朋友問清楚呢？？因為如果是投資於公司債的債券型基金，它的風險就包括了信用風險，風險就比較大了

Answer 2

你說的這個應該是連動債吧？！
連動債主要是投資於債券，把債券幾年後的利息，現在先提出來做其他額外的衍生性商品。
簡單來說：
本金=100%，我把80%投資於債券，5年後可得25%的獲利，債券到期是保本的所以，5年後我可以得到80%+25%=105%，所以到期之後可以保本，現在的設計多為有個安慰獎，所以這裡假設為多5%收益。
經理人先把20%拿去投資一些有風險性的商品，如果投資有獲利的話，就可以多賺，一般都是設定一個目標，到了目標提前贖回，比如3年達成，就提早贖回，投資人得到130%本利和。但是如果賠的話，最多賠到20%，然後等到期之後贖回，5年只賺5%。
當然如果你中途要贖回的話，因為連動債是到期才保本，你可能就會有淨值上面的風險，簡單來說：3年後你想贖回了，因投資的部份已經虧光了-20%，3年的債券收益又只有10%，所以100%-20%+10%=90%，就會變成投資了3年，還賠了10%的情況，然後投資人的認知就會認為這不是保本的嗎？為什麼贖回還會賠錢？！(這幾年發生過很多這樣的例子)
所以你想投資連動債的話，你必需了解這一點，還有我想你應該是保守型的投資人吧，我知道有一檔基金3年33%，不是連動債，可提前贖回的保本基金，美金計價，單筆5萬usd，如果你有興趣再寄信給我，我再與你連絡。

2006-08-12 00:16:09 補充：
是那一家發行的基金，投資遠洋漁業？！(第一次聽到)每個月都有利息？！(利息從那來的？)說真的如果你手邊有資料給可以寄給我嗎？我直接看那個資料會比較清楚。

Answer 3

所謂連動式保本基金簡單的說就是這一檔基金,連結某一種或數種金融商品,當連結的商品上漲或下跌時的空間(端看基金內容,有的是上漲才獲利,有的是下跌才獲利,有的是漲跌都獲利)就是你的獲利,還要看參與率,有些還是一籃子上漲連動標的選最差的當基準(端看各支基金不同)。
至於保本的話大部分是到期才會保本,中途解約就不負責,尤其部分保本基金年限長達十年,必須注意。
台灣投資人很喜歡保本型商品,但根據我投資二十年以上經驗,很多時候你會發現最後都只有保本而已,羊毛出在羊身上,不可能又要馬兒好又要馬兒不吃草,任何投資都有風險,所以一定要做功課並詳加了解商品後再決定,不要想說反正保本無所謂,這就是大部分投資人的通病,不要只聽朋友講就投資,適合你朋友的商品不一定適合你,所以我勸你做好功課再決定,不要盲從,畢竟賺錢不容易,不是嗎?