除權除息的算法

Question

興富發股票 參加7/7除權除息後怎麼會變成這樣
是如何計算的 希望有人可以解答一下 謝謝
收盤日 張數 成本 總成本 收盤價 損益 獲利率
7/6 , 20 / 51.4 /102.8 萬 55.3 / 7.8萬 / 7.59%
7/7 , 23 / 46.73 /107.48 萬 43.25 / -8萬元 /-7.44%

Answer 1

原則上前一位 eightgod168算得很正確
我再補充一小點關於大大最關心的報酬率(獲利率)問題
興富發
現金股利 0.2元
股票股利 1.8元
7/6 (買入20張 x 51.4元) = 102.8萬 (投資總成本)
　　當天收盤55.3元, 即總財產變為 20x55.3 = 110.6萬
　　報酬率為 (110.6 - 102.8) / 102.8 = 7.8 / 102.8 = 7.59%

7/7　除權參考價為 46.5 , 但收盤價為 43.25 , 亦即當天小跌
　　除權後持股為 20張 x ( 1+ 1.8 x 0.1 ) = 20張 x 1.18 = 23.6 張
　　除權後持股總價為 23.6張 x 43.25元 = 102.07 萬
　　持有現金股利(未實現利益) = 0.2 元 x 1000股 x 20張 = 0.4 萬
　　總財產金額為 102.07 萬 + 0.4 萬 = 102.47 萬
　　投資報酬率為 (102.47 - 102.8 ) / 102.8 = -0.33 / 102.8 = - 0.32%

所以你沒虧那麼多, 只有虧零頭,
你也可以反推, 將7/7收盤價43.25還原除權前價格, 即43.25 x 1.18 = 51.035
即可知略低於原先購入的成本價51.4 (ps.但這部份少計了現金股利報酬)

Answer 2

興富發
現金股利 0.20元
股票股利 1.8元

除權除息後價格計算公式為：
( 原先價格 - 現金股利 ) / ( 1 + 股票股利*0.1 )

07/06 收盤價55.3
所以
07/07開盤價=( 55.3 - 0.2 ) / ( 1+ 1.8 *0.1 ) = 46.69
但是實際價格為46.5
應該是現金股利和股票股利之後小數點的問題
新聞都會四捨五入