應付公司債溢折價之分錄~15點

Question

黑松公司於92年3月1日發行年利率10%，五年期之公司債面額200000，每年3/1及9/1付息，當時市場利率8%，該公司採利息法攤銷溢折價，試計算:
(1)92年發行價格
(2)做92/3/1、92/9/1、92/12/31之分錄
(3)92/12/31公司債帳面價值

要附計算過程...加講解..
因為我跟我同學討論很久都討論不出來....

Answer 1

黑松公司於92年3月1日發行年利率10%，五年期之公司債面額$200,000，每年3/1及9/1付息，當時市場利率8%，該公司採利息法攤銷溢折價，試計算:
解：
(1)92年發行價格
公司債面額$200,000，每半年付息一次，每次付息金額 = $200,000 × 10% × 6/12 = $10,000
由於公司債半年付息一次，所以五年共支付十次，所以可將公司債視為是十期，每期半年
公司債的發行價格，應為最後一期支付面額的本金，及各期的利息（年金），通通按「市場利率 (i)」折算至「現值」
值得注意的是，這裡的「市場利率 (i)」，是指「每期利率 4% (8%÷2)」，並非指「年利率 8%」

計算：
最後一期的本金，折算現值：
面額÷(1+i)÷(1+i)÷(1+i)...（共10次）= 面額/(1+i)^10（^代表次方）= 面額 × 複利現值（利率i，期數10期）

每一期的利息（年金），通通折算現值：
利息/(1+i) + 利息/(1+i)² + 利息/(1+i)³ + ... + 利息/(1+i)^10 = 利息 × 年金現值（利率i，期數10期）

將「面額 × 複利現值 (i,10)」加上「利息 × 年金現值 (i,10)」就是公司債的現值（發行價格）

公司債發行價格 = $200,000 × 0.675564 + $10,000 × 8.110896 = $216,222

(2)做 92/3/1、92/9/1、92/12/31 之分錄

92/3/1
借：現金　　　　　　216,222
　　貸：應付公司債　　　　　200,000
　　　　公司債溢價　　　　　 16,222

92/9/1 利息費用的計算，應以「公司債帳面價值 × 市場利率」
借：利息費用　　8,649 <= 216,222 × 4%
　　公司債溢價　1,351 → 差額即為攤銷的溢價
　　貸：現金　　　　　10,000 <= 200,000 × 5%

92/12/31 此時，公司債帳面價值 = $216,222 - $1,351 = $214,871
借：利息費用　　5,730 <= 214,871 × 4% × 4個月/6個月
　　公司債溢價　　937 → 差額即為攤銷的溢價
　　貸：應付利息　　　6,667 <= 10,000 × 4個月/6個月

(3)92/12/31公司債帳面價值
此時，公司債帳面價值 = $214,871 - $937 = $213,934

補充：

(1) 每$1複利現值公式（利率 i，期數 n）：

1/(1+i)^n

(2) 每$1年金現值公式（利率 i，期數 n）：

　1 - 1/(1+i)^n
───────
　　　i

我在其他問題中，也有類似的答覆，歡迎參考：
參考一：http://tw.knowledge.yahoo.com/question/?qid=1306032017781
參考二：http://tw.knowledge.yahoo.com/question/?qid=1306031107971

Answer 2

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