關於期貨反向沖銷的疑問

Question

小弟想請教：
假設A與B成交一口部位，假設是買好了
期間A想要獲利了結所以反向沖銷
表示是在期貨市場透過撮合再與某C成交，把部位賣掉
問題----->
對A來說他沒有部位退場了
但是對B來說，那他賣的那口部位的期貨契約假設到期要找誰履約啊
我一直搞不懂為什麼原期貨契約還在時
可以自由反向沖銷
請各位高手指導

Answer 1

基本上,期貨交易成交後,投資人的交易對手都是期交所,
也就是說期交所要負擔履約的義務,投資人不用管他當初買期貨是跟誰買的,
也不用擔心對方不履約.
比方說A買一口 ,B賣一口,成交後A有一口多單部位,B有一口空單部位,
而期交所是一多一空,淨部位是零.
之後如果A賣一口平倉,C買一口,成交後A沒有部位,B有一口空單,C有一口多單,
而期交所仍然是一多一空,淨部位是零.
這樣瞭嗎?

歡迎對選擇權有興趣的朋友來信切磋討論.
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0921448351 洪先生

Answer 2

我還是有個盲點，續前面的問題
假設A買大台指6200，到期的時候指數只有6100
不考慮手續費與稅金則A虧了200*100 =20000
但是B賺了
問題是如前述A已經退場了
B找誰要錢???
期貨是對賭的遊戲有人賺一定有人賠
我就是搞不懂A跑了那誰來賠

Answer 3

沖銷的部分你應該沒問題，就如你所說，一家買，另一家賣，在市場中搓合完成就結束了這比交易。。。至於持有到到期的話，那就是用現金結算啊！所以沒問題了吧！可是世界上有些期貨是用商品結算的。。。如果你沒有在到期前平倉的話。。。那你就準備一個倉庫，把貨品接收起來吧！