什麼是共同基金？

Question

什麼是共同基金？跟基金會是不是有一樣的意思？

個人經驗詳述最好！

Answer 1

所謂「共同基金」（Mutural Fund）簡言之就是集合大眾的資金，委由專業的基金經理公司（投信公司）投資於上市、上櫃股票或公司債、政府公債、金融債券等，共同分享投資利潤，共同分擔投資風險，是適合穩健型投資人作中、長期的投資。
投資共同基金的優點
1、資產獨立‧高度保障
2、委託專家‧輕鬆理財
3、小額投資‧分散風險

Answer 2

共同基金是基於規模經濟的利基下，順應投資大眾需求孕育而生的產物。

基金是專為某種特定目的所設置的資產；共同基金則是集合大眾基金，在「經理與保管分開」的基礎上，交由投信公司管理投資，投資所得之盈虧分配予全體基金投資人。以國內投信發行的共同基金而言，主要的投資標的在於以下三類：

股票：國內股票、國外股票。

債券：長短期公債、公司債。

短期貨幣投資工具：附買回公司債、商業本票、可轉讓定存單及其他短期票券。

這種投資方式起源於19世紀初期的歐洲，1822年，荷蘭國王威廉一世（ King William I）創立第一個共同基金，但是為私人擁有，並不屬於一般大眾化性質。因為此時初期的基金是屬於貴族與有錢人的私人投資理財工具，他們支付一定數額的報酬，聘請專業人士來管理此基金的資產，而投資獲利的部分則全歸投資人所有。

國際證券投資託公司於民國72年成立，為國內第一家投資信託公司，隨後政府也核准光華、建弘及中華3家投信公司成立，形成寡佔市場。

最初投資信託公司成立的目的是為了引進海外資金，所以開始時4家投信公司發行的基金是以外國人為銷售。

民國72年10月，國際投信在倫敦發行的「台灣基金」（Taiwan ROC Fund）是國內投信第一支推出的共同基金，而現已改在紐約證券交易所（NYSE）上市。


二、投資共同基金優點？

◎ 小錢即可投資

國內基金一般來說，新基金一萬元以上即可投資，已成立的基金三千元以上即可投資。

◎ 變現性強、週轉容易

投資人可依個人之需求，隨時將基金變現。

封閉式基金：可在股票集中市場以市價賣出。

開放式基金：則可向投信公司或其指定的代理機構辦理贖回，可於五日內取回款項。

◎ 有效分散風險

由於基金是募集大眾的資金，所以基金的規模較大，以投資組合的方式將資金投資於不同的領域及標的，可以分散個人因為資金有限而過度集中的風險。

◎ 委託專家管理，可將資金作有效運用

投信公司有投資研究人員及基金經理人，以組織運作來研究上市上櫃公司營運狀況及各項投資分析，投資人不必花費時間與精力選擇投資何種股票，可將節省之時間精力，專注於工作或享受家庭生活。

◎ 申購手續便利

封閉式基金的買賣，大致上與集中市場買賣股票相同，開放式基金，只要向投信公司或代銷機構申購即可，若採定時定額方式購買，只需填妥授權書交給經理公司，即可在帳戶內定期自動扣款購買基金。

◎ 可享免稅優惠

投資共同基金的買賣價差，可享免證券交易所得稅之優惠。
　

三、共同基金分為那些種類？

1. 投資標的：可分為股票型基金、債券型基金。

2. 以買賣的方式來區分：可分為開放式基金及封閉式基金。

3. 從投資的風險來區分：可以區分為成長型基金及收益型基金。

4. 從投資的地區來區分：可以區分為國 內基金及海外基金。

5. 股票型基金：投資標的70%以上投資於股票市場。

6. 債券型基金：投資標的為債券及短期貨幣投資工具。

7. 開放式基金：基金發行的單位數不固定，投資人可隨時向基金經理公司申購或贖回。

8. 封閉式基金：基金發行的單位數固定，投資人須在證券商開戶，在集中市場交易買賣。

9. 其他：

Answer 3

基金：就是共同基金丫～～還有分國內基金和海外基金～～

共同基金：就是合法募集小額投資人的金錢～交由專業的基金公司之基金經理人來幫小額投資人操作～除了收取部分之手續費外～收益（也包括虧損）則歸還給投資人的一種投資工具～～

共同基金是一種會獲利（也會虧損）的投資工具～～
跟基金會完全不同丫～～