如何選擇基金??

Question

基金要如何選擇啊??
我想要買一ㄍ利潤比較好ㄉ基金
但希望它ㄉ風險不高...
可是完全都不知道要怎ㄇ選擇
也不可能完全都靠銀行ㄉ行員
所以想要學習怎ㄇ選擇一ㄍ好ㄉ基金...

我比較想要買國外ㄉ基金...

Answer 1

如果你是投資新手的話～
我會建議你*單筆*投資每月配息的債券型基金～
因為它目前配息的金額～
比銀行定存一年期利率還要好～很～多～
債券型基金之配息又分兩種～
分為〝每月配息〞（落袋為安）、〝配息至單位數〞~

以下是我的建議～供你參考～
你可以去看銀行網站之基金資訊～
看*基金淨值走勢（要看三年期）*～
從走勢中來判斷高、低點～
再決定是否要進場投資～
而不要買到了高點～
低點賣出～那就認賠殺出囉～

如果你想採取定期定額投資方式～
也可設定某檔基金我要投資多少～
待達到一定之金額後～
就辦理暫停扣款至贖回為止～
若景氣復甦～還可加碼哦～
（我有這樣子投資過～好讓我可以靈活運用金錢）

我在投資過程中～
我會多看、多聽、多問～～
不懂時～撥打免付費基金公司的電話（我會多問幾家）～
問多家的銀行理專（順便了解他們的程度）～
看電視（非凡台、新聞挖挖哇）～
看報章雜誌（介紹你一本書～鄭ｘ儀 教你投資致富）～
留意基金經理人是否常變動～
關注國際情勢～最後加上◎自己的判斷◎～
總之～我會不恥下問～～((((要用心))))
即使懂了～還會再問（多吸收資訊）～～
最重要的是～要隨時檢測注意損益～
還要設定◎停利點、停損點◎(((很重要)))～

希望你可以從第一次投資基金中～
能有正確的理財觀念～
不要去相信所謂的短期、中期、長期之分～
更別放什麼十年啦、二十年的～
這樣你會錯失獲利的機會哦～

去年看到一句話～至今成為我的座右銘～
***理財不靠運氣　　只靠平常努力***

祝你在投資領域中　　找到一片天空～～
加油

Answer 2

全球型股票基金，長期報酬率佳，風險又分散至全球！
如何學習：建議你初期可以先到銀行拿有關基金的DM及手冊回家研究，況且又全部是免費的，看完後你一定就會很清楚了，或者在奇摩的理財裡也有基金的專欄，可以獲得很多知識喔！

申購順序：選好標地＞銀行開戶並申購基金＞戶頭要夠錢每月某天(銀行會指定幾天讓你選一天. ex:6,16,26)定期扣款＞銀行每個月會寄對帳單給你！

購回順序：至銀行填寫贖回申請書＞約二至七個工作天會自動匯回當初扣款的帳戶！

Answer 3

共同基金的投資觀念逐漸被大家接受，市場上的國內外基金也越來越多，目前國內投信發行的基金就有300多支、國外基金公司發行、在台銷售的更有700 多支，要選擇一支適合自己的好基金，才能分享經濟成長、市場上揚的獲利。事實上，在選擇基金之前，投人必須先考慮個人的財務收支狀況、投資目的如購屋、節稅後，再從眾多的基金中，篩選出最適合自己的基金。多數人在選擇基金時，都是以績效做為指標，但是除了基金績效之外，以下幾項是必須仔細觀察的重點：

選擇一家好的經理公司：
● 公司誠信度：基金公司最基本的條件就是必須以受益人的利益為依歸，內控良好，不會公器私用。
● 基金經理人的素質和穩定性：變動不斷的人事很難傳承具有品質的企業文化，對於基金操作的穩定性也有負面的影響。
● 產品線廣度：產品種類愈多的公司對客戶愈有利。因為在不同市場，有不同的漲跌情況，產品種類多的公司，可以提供客戶轉換到其他低風險產品的機會。
● 受益人人數：總受益人數愈多，投信公司經營風險愈小。假如客戶只集中在幾位法人大客戶，大客戶的進出影響基金操作策略極大，同時客戶過分集中，基金操作容易受到特定人的影響。受益人數愈多，愈可以分散這類風險。
● 旗下基金整體績效：基金的最終目的，是要為投資人賺錢，績效當然重要。看一家公司旗下基金的基金是否整齊，可以了解其績效水準。
● 服務品質：這是作為客戶的基本權益，服務品質好的公司，通常代表公司以客戶利益為歸依的文化特質。

共同基金的類型：
(依投資標的區分)
★股票型基金(Stock Fund)投資標的70%以上投資於股票市場。
★債券型基金(Bond Fund)投資標的為債券及短期貨幣等投資工具。
★指數型基金(Index Fund)基金績效是跟整個股市的指數同步變動的基金型態。
★平衡型基金(Bakanced Fund)以債券及股票兩種股資標的組合基金

(以投資風險區分)
★成長型基金(Growth Fund)：投資標的選擇來自成熟市場中，具有長期資本增長潛力的高知名度公司。
★積極成長型基金 (Aggressive Growth Fund) ：選擇投資標的可能為資本額較小，知名度也不是那麼高，但爆發力十足的市場，可能會有高報酬，但相對地也伴隨著較高風險的基金類型。
★收益型基金 (Income Fund) ：又稱穩健型基金，投資標的偏向於各種債券搭配組合，可確保有固定獲利的基金。

(以投資區域分)
★國內型基金(Local Fund) ：限定資金只能投入國內股票市場基金類型。
★單一區堿型基金 (Country Fund) ：限定資金只能投入此一國家股票市場的基金類型。譬如:泰國基金、日本基金。
★區堿型基金 (Regional Fund) ：就是投資在超過一個國家以上的市場，而以這畿個國家分佈的區堿來命名，譬如:亞洲基金、拉丁美洲基金、歐洲基金。
★全球型基金 (Global Fund) ：投資標的不作任何國家或區堿的限定，全世界市場都可以投資的基金類型。一般而言，全球各市場景氣高低有別，以致於得到的平均獲益結果也較為中庸。

如何選擇基金類型：
國內型基金與海外型基金為共同基金的兩大體系，投資人可從稅負、匯率、轉換變利性、基金運用及投資市場成熟度作為投資的考量。

如何選擇基金買賣方式：
若投資人可承受的風險較高，可一次投注較多的金額或自認對股市行情的起伏有不錯的研判，可以單筆申購的方式來購買基金。
若投資人可承受的風險較低，可用的理財金額較少或沒有時間研究股市行情，可以定時定額的方式來購買基金。

如何評估基金績效：
以國內基金而言，由投信投顧公會(http://www.sitca.org.tw/)聘請台大教授每月定期評量基金績效，針對基金的類別，以不同期間的報酬率、標準差、夏普指數等來評等基金。以國內基金而言，由投信投顧公會聘請台大教授每月定期評量基金績效，針對基金的類別，以不同期間的報酬率、標準差、夏普指數等來評等基金。
基金的操作績效，就等於買這支基金的投資報酬率。報酬率分為兩種：累積報酬率和平均報酬率。累積報酬率是指在一段時間內，基金單位淨值累計成長的幅度。而平均年報酬率是指，基金在一段時間內的累計報酬率換算為以複利計算後，每年的報酬率。平均年報酬率之所以重要，是因為基金過去的平均年報酬率可以當作基金未來報酬率的重要參考。
國內的投資人往往以短線的報酬率決定基金的好壞，其實是錯誤的，以長期累積的報酬率才是評估基金好壞最客觀的標準。如果只以基金短其的表現作為參考，體質優良的基金會因為短期的表現不佳而被忽略，這是投資人，尤其是長期投資人未來選擇基金時一定要注意的。
而要看一個基金操作得好不好，光看絕對報酬率是不夠的，還要和參考指標（Benchmark）作比較。每個基金都有一個指標，或是稱為參考指數，這是衡量基金表現的重要依據。比如說，國內大部分的股票型基金都是以加權股價指數作為指標，作為一個經理人，首要工作就是要打敗指標(beat the benchmark)，因為基金既然是和台股大盤做比較，如果表現輸給大盤，投資人自己照著每家公司佔大盤的比重買股票就好了，何必還要經理人呢？所以評估一般基金的表現時，首先要看這檔基金的表現是不是比參考指標好，其次才比較這檔基金是不是比其他基金績效優良、或是表現更為穩定。指標另一個用處是，觀察指標就可以大概知道這檔基金投資的確實目標。以怡富歐洲大陸基金為例，這檔基金的指標是摩根士坦利歐洲(不含英國)指數，既然選擇以不包含英國的歐洲指數為指標，基金當然也就不會投資在英國，而是以投資歐洲其他的國家為主了。

投資基金的利潤如何計算？
基金的淨資產價值〈 NET ASSET VALUE，縮寫為NAV 〉，簡稱基金淨值，是共同基金所有資產減去所有負債後的餘額。基金公司每個營業日都會根據投資組合內的各種證券的市價計算出組合總值，再加上其他資產減去負債後即為基金的淨資產價值。國內的基金公司每天公告前一營業日基金的單位淨值於國內主要報紙。若以一個不分配收益的開放式基金來說，投資基金的利潤來自買賣基金淨值的價差。報酬率的計算為（期末淨值- 期初淨值）/ 期初淨值。

投資基金的風險
基金藉分散投資在很多股票上，已經大幅分散了風險，但投資基金仍然有風險存在，選擇投資標的時不能不注意，常見的風險有下列幾項：
1. 市場風險基金投資的國家或地區，如果發生政治、經濟、社會、資金問題等因素，造成股市整體下跌，即使分散投資不同股票也無法避免損失，就稱為市場風險。要規避這種風險，投資時應該考慮用投資組合的方式，分散投資在更多的國家，或是投資在區域型的基金，避免單一國家的市場變化過於劇烈，影響您投資的結果。
2. 通貨膨脹風險當通貨膨脹發生時，即使投資獲利，但是物價也跟著水漲船高，投資的真正獲利就不如帳面上好看了。比如投資基金獲利10%，但是同時物價卻上漲了15%，投資的獲利還不如物價上漲的幅度，等於沒有獲利。要規避這樣的風險，將部分資金投資在以國外貨幣計價的海外基金是一個很好的方法。
3. 利率風險投資基金的風險比存款高，所以要求的報酬率也會比存款高，但是如果市場的利率上升，一來通常會造成股市下跌的結果，二來投資獲利若無法大於存款利率水平，就等於是損失了。比如說假設投資基金獲利10%，當時的定存利率卻高達15%，投資基金反而少了5%的收入，等於是機會成本的損失。要避免這種結果，分散投資在不同國家的股市，以及分散部分投資在債券型基金是最好的方法。
4. 匯率風險 基金的投資標的國家貨幣升貶的情況，將影響投資的整體收益。要規避這種風險，將部分資金分散投資在不同貨幣計價的海外基金是一個很好的方法。
5. 監督管理的風險 絕大多數基金公司，不論是公司或是主管機構的監管制度上，都是以保護投資者的利益為最高原則，但也有百密一疏的情況，進而影響投資大眾的權利。所以在投資之前，審慎的觀察基金公司的誠信與紀錄，是投資人必備的功課。
6. 系統風險系統風險與市場風險類似的觀念，指的是與整個市場相關的的風險，如政局的穩定性、利率走勢、匯率、通貨膨脹率的變動、能源危機、景氣變化等，所有的投資或者公司皆會受到這些風險的影響。要規避這種風險，投資時應該考慮用投資組合的方式，分散投資在更多的國家，或是投資在區域型的基金，避免單一國家的市場變化過於劇烈，影響您投資的結果。
7. 非系統風險個別公司或投資特有的風險，如產品的生命週期、同業的競爭、經營者與員工的素質、淡旺季、環保抗爭、罷工威脅、原料取得的難易度、技術的變革等因素，均會影響到該公司或投資報酬的情況。由於此種風險可透過投資組合方式予以規避或降低，故又稱可規避或可消除風險。

依照自己的特性選基金：
光看績效、風險選基金還是不夠，每個基金投資定位不同，有的追求積極成長，有的追求穩健收益，您應該根據自己的理財目標、資金規劃、風險承受度，以及基金的投資定位，選擇最適合的基金投資。
首先您可看自己處於那一個人生階段，人的一生中，都有許多的夢想和計畫想要完成，不論您是否正想成家立業，幫子女儲蓄教育基金或準備未來的退休基金，都可以利用投資基金來達成。您可以參考下表來考量：
依據不同的人生階段選擇不同的標的
此外您也應視自己的財務狀況來選擇，例如若您只分配部分資金投資基金，即使遭受損失也無損於生活，那麼當然可以選擇高風險、高報酬的積極成長型基金。但如果是一個必須負擔家計的單親媽媽，大部分的積蓄以共同基金的方式持有，那麼就不應該承擔太大的風險，應該以穩健成長的基金為主。
當然您還要看自己的風險屬性來決定，如果您屬於看到市場大起大落晚上會睡不好覺的保守型投資人，最好選擇波動小一點、固定收益型的基金。如果您願意忍耐一段時間的大幅套牢，就可以選擇高成長型的基金。
不過這應該以調整比重、建立投資組合的觀念出發，例如保守型的投資人可以選七至八成的固定收益型基金，二至三成的高成長型基金；積極型的投資人則反之。
如何選擇基金

壹、時機與組合
投資最大的目的是要獲得良好的報酬！因此，選擇一值得長期投資的標的，便顯得分外重要。合乎自己個人財力狀況、預估收益與績效良好的基金，除了可以協助投資人有效的理財規劃外，也直接影響收益的多寡。一般而言，投資人在投資共同基金時應該先作思考評量的方向，主要有三個的問題：

第一：是要投資什麼類型的基金
第二：是應該何時進場投資
第三：何時獲利或停損賣出。
而基金投資就如同經濟與產業中則有所謂的景氣循環，通常景氣循環可以分為四個階段：景氣復甦期、景氣擴張期、景氣高原期以及景氣衰退期。各類型的基金在不同的景氣循環下有不同的表現，因此投資人也可以參考景氣循環的狀況來調整投資的組合。

一、景氣復甦期
經濟由谷底回升，企業獲利增加，設備利用率上升，而通膨壓力尚未出現，利率仍維持穩定時，是股票型基金【成長或積極成長型】最佳投資時機。

二、景氣擴張期
經濟持續成長使閒置的資源如產能與就業人口完全被利用，再增加的需求就會導致工資或產品價格上升，通貨膨脹壓力漸漸升高，利率也會有向上調升的現象，此時保值的房地產最具有上漲潛力，因此投資人可以選擇以資產股為主要投資對象的基金類型或是黃金能源等類型的基金，而個性保守的投資人，則可透過購買兼具成長與收益的平衡型基金，以收長期穩健成長之效。

三、景氣高原期 經濟在成長一段時間後，為抑制通貨膨脹而調升利率，經濟成長速度減緩進入高原期，企業獲利下滑，此時最好是投資貨幣市場基金或債券型基金，以保本持盈。

四、經濟衰退期 當經濟陷入衰退期時，政府會調低利率來刺激經濟成長，長期債券價格將上升，此時投資債券型基金是比較好的選擇。
投資人透過對景氣階段的判斷，可以掌握不同種類基金的最佳投資時機。不過值得注意的是，景氣的判斷並不容易。不同的國家、產業都有不同的景氣循環週期，因此在投資時也要同時注意其中的不同。所以，如果投資人擔心自己對於景氣與買賣時機的判斷力不足時，採取定期定額投資方式基本上可以將景氣循環所帶來的投資風險降低，以長期投資的眼光來看，其大部分的績效均能超越大盤與定存利率。此外，投資人也可以利用景氣循環的觀念來搭配長、短期投資的需求，例如：短期就需使用到的資金，不適合投資在景氣循環期較長的產業或投資工具。一般而言，房地產的景氣循環週期長過股市的循環週期；新興市場的景氣循環週期則會較已開發國家來得短。

貳、選擇自己的基金
不論是哪一種投資工具，在決定投資之前很重要的一點是，所選擇的這個標的必須是適合自己的。否則投資之後發現必須付出過多的心力或時間，甚至是令你寢食難安，投資的效果就要大打折扣。共同基金的投資也是一樣，下列幾項原則可依循：

一、確定資金可以運用的期限
資金可以運用期限的長短會影響投資決策。例如某一筆資金只有三個月的閒置時間，便不適合作以長期資本增長為目的或短期內波動性較大的基金；但若希望儲備的是像小孩教育基金或退休基金時，因為投資期間較長，所以不妨選擇一個長期看好的市場為標的的基金，一些短期風險稍高但長期潛力極佳的基金也可以考慮。

二、了解自己的理財目標及風險承擔度
每個人因年齡、收入、家庭狀況......等的不同，在投資時就有不同的考慮。一般說來，初入社會的年輕人承擔風險的能力較高，自然就可以選擇高風險的基金來投資；但若是屆退休之年，因為可工作年限越來越短，資金承受波動的程度也越來越低，便可利用較為穩定的成長型基金來投資。當然，除了人生階段不同，理財目標及風險承擔度會因而不同外，個人的個性也是一個考慮的重點。有些人個性較保守，其投資目標可能只要穩健的獲利；而有些人則希望一段時間後，即有很高的獲利，且可忍受短期之內市場上上下下的激烈波動。基本上這兩種類型的投資人所要選擇的標的就會不同。

三、掌握投資市場的變動狀況
在了解自己投資理財的目標及風險承擔能力之後，投資人應掌握全球市場目前所處的位置，進一步選擇現階段適合的基金產品進行投資。除了經濟基本面的訊息外，其他像是政策面、消息面等在不同國家所影響程度也不一樣，因此在挑選具有潛力市場的證券投資基金時，也應該考慮這些因素。

四、選擇適合自己的投資方式
一般而言，投資基金的方式有二種，即「一次買進」和「定期定額」；兩種方式都有其優點，投資人可以視自己的需求、風險／報酬偏好度及預定支付的投資額度，決定採用哪一種投資方式，當然也可以兩種方式搭配使用。而不論您選擇了何種基金或何種投資方式，在投資一段時間後，一定要做定期的檢視，以免錯過最佳的獲利了結或停損機會。

風險高低：
風險高低來區分

積極成長型基金：其特性是追求最大的資本利得，通常投資於高科技股，新公司股票，投機股，認股權證等風險甚大的標的，藉以賺取最高的利潤，因此具有高風險，高報酬的特性，如：認股權證基金，小型股基，特殊產業基金等。

成長型基金：此為為數最多的基金類型，其特性是追求長期穩定的成長，故多投資於大型績優股或有潛力的股票上，具有增值與保值的雙重效果，此種基金有中高風險，中高報酬的特性，以股票型基金為代表。

平衡型基金：主要目的是在追求資金的成長與穩定的收益，故多投資於獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，風險成長型基金來得小，但收益比收益型基金更優，為一中庸型的基金類型，屬中風險，中報酬的基金以平衡型為代表。

收益型基金：其特性為追求定期的收益，多投資於有固定收益的債券票券定存，偶爾也有少部份的股票，主要以債券型基金為主。

固定收益型基金：主要是為追求穩定的收益，故多投資於有固定收益的債券，票券本票定存等，風險及利潤均較收益型基金為小，以貨幣型基金為代表。

投資標的：
依投資標的來區分

股票基金：主要將資金投入於股票市場上的基金，可投資於各種類型的股票，其流動性高，報酬高，但風險也大，主要目的為賺取資本利得。

債券基金：投資於各種債券的基金，因流動性高，多為追求穩定收益的投資人所青睞。

貨幣基金：以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為短期性的投資，流動性，高獲利較活存為高，而且風險低，可作為基金轉換或避難時的中繼站。

貴金屬基金：此種基金會將分之二以上的資金投資於貴金屬或其相關的有價證券上。

指數基金：以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為短期性的投資，流動性，高獲利較活存為高，而且風險低，可作為基金轉換或避難時的中繼站。

特殊產業基金：投資特定領域的各式基金，投資的範圍越小，其風險越高，利潤也越高。

保本型基金：由於將投資人的本金投資於債券，其所生的利息再投資於高風險的工具，如高風險投資不幸失敗，最壞也可以領回接近本金的資金，若投資良好則多出更多的收益，藉以達到進可攻退可守的目標。

其它基金：
除了上述幾種分類之外，還有其色的基金

保本基金(Guaranteed Fund )
定義：
由於將投資人的本金投資於債券，其所生的利息再投資於高風險的工具，如高風險投資不幸失敗，最壞也可以領回接近本金的資金，若投資良好則多出更多的收益，藉以達到進可攻退可守的目標。
就是在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證，基金利用孳息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌，基金淨值到期時，絕對不會低於其所擔保的價格，而達到所謂的「保本」作用。

這類型基金的特性，主要包含：
一、投資時間：保本基金只有在基金到期時才提供本金的擔保，因此 ，投資時間的長短，決定投資機會成本的高低，投資期間愈長、利息的機會成本愈高，一般的設計為二至三年左右，因此，太長的投資時 間設定並不適合；而且未到期之前，提前解約贖回，不但無擔保、且 通常有懲罰性手續費。

二、保證比例：本金的保證比例愈高，投資人所承擔的風險愈小。

三、預期獲利潛能：保本基金的保本設計通常經過非常審慎的規劃， 因此，可以預先獲知可能的獲利率，一般的保本型基金年獲利約七或 八％左右，如果有一○至一五％獲利，就算是相當高水準的標的。

套利基金（Arbitrage Fund）
定義：
屬於「對沖基金」( Hedge Fund，國內也稱為避險基金)的一種，其投資標的相當廣泛
但通常一檔套利基金操作設計，只鎖定一種標的進行套利。

最常見的套利標的：
包括利率、匯率、可轉債、購併與重組中的企業等。