請問財務報告要如何分析?

Question

老師要我們選一個公司來做分析不過因為我沒有分析過所以不知道要怎麼做分析?誰能幫我解答ㄧ下?!

Answer 1

財務報告分析,通常有幾個步驟：

1.取得目標企業提供的財務報表,如資產負債表,損益表,股東權益變動表,現金流量表以及很容易被忽視的財務報表附註說明等,通常至少要有兩個年度以上資料,最好有五年.如果能同時取得相關同業的以上資料的話更好.

2.利用以上資料計算出供財務分析用的評估數據,通常包括:

2-1.財務結構:
負債佔資產比率
長期資金佔資產比率

2-2.償債能力:
流動比率
速動比率
利息保障倍數

2-3.經營能力:(內容因產業而異)
應收帳款週轉率
應付帳款周轉率
存貨週轉率
總資產週轉率
平均銷貨日數
平均收現日數
存放比率(銀行業)
逾放比率(銀行業)

2-4.獲利能力:
資產報酬率
股東權益報酬率
純益率
營業利益率(佔實收資本比率)
稅前盈餘率(佔實收資本比率)
每股盈餘

2-5.現金流量:
現金流量比率
現金流量允當比率
現金再頭資比率

2-6.槓桿度:
營運槓桿度
財務槓桿度

3.比較目標公司歷年評估數據,分析其差異與趨勢,可參考財務報表附註,以了解可能造成差異的原因是否為常態(如火災造成的差異).

4.如有同期同業財務報表,可就相同項目(如財務結構與獲利能力)進行比較分析,以評估目標公司在業界經營績效的優劣.

根據我以往做報告的經驗,你可以到附近證券公司取得一些上市櫃公司財務報表(有公開說明書最好)做為報告題材,上面不但已幫你算好各種評估數據及計算方式說明,並有相關產業的闡述.如果可以多選取幾家同業務或產品的公司以做為比較分析之用,這樣更能取得高分.

Answer 2

財務報告分析主要是從N公司的資產負債表和損益表裡的數字來分析，當然他的分析有他一定的公式，公式可以給你，但......那些商業專有名詞我看你要爬一下文，才能了解@@因為解釋不完。


財務報表主要為：資產負債表、損益表、業主權益變動表、現金流量表。
由上列之報表可分析的東西如下：








比率名稱


公式


用途


有利企業


短期
流動比率
流動資產/流動負債
用來測試企業短期償債能力
2：1

儐還
速動比率
速動資產/流動負債
用來測試企業極短期償債能力
100%

能
存貨週轉率
銷貨成本/平均存貨
測試銷貨能力及檢驗存貨數量
高

力
應收帳款週轉率
銷貨淨額/平均應收帳款
測試企業的收款能力
高

長期
負債比率
負債總額/資產總額
用來計算債權人的融資在企業資產上的比率
低

償債
業主權益比率
業主權益/資產總額
測試業主投資額佔資產總額的比率
高

能力
利息倍數
稅前淨利+利息費用/利息費用
衡量利息的保障程度
高

獲
本益比
每股股份市價/每股盈餘
測度股東權益市價需投資多少元才可獲得一元淨利
低

利
總資產報酬率
稅後淨利+利息費用/平均總資產
用來衡量企業運用資源獲利情形
高

能
純益率
稅後純益/銷貨淨額
衡量每一元銷貨金額可獲得多少淨利
高

力
股東權益報酬率
稅後淨利/平均股東權益總額
衡量股東投入資本的獲利能力
高

經營
營業比率
銷貨成本+營業費用/銷貨淨額
測度營業成本佔銷貨收入的比值
低

能力
總資產週轉率
銷貨淨額/資產總額
測試資本額對銷售活動的利用程度
高

以上是由財務報表中可分析的公式，至於不是讀商的，對那些專有名詞可能比較不了解，解釋有解釋不完，妳去爬一下文吧！@@

2006-12-12 02:57:08 補充：
妳還是看原網站好了，新版知識 不好用！