財務報表分析，怎麼算出來的呀？

Question

我之前已在Yahoo知識，找到分析財務報表的公式，另外資料是由公開資訊觀測站抓取的，我想試著用公式計算出（台灣水泥股份有限公司，公司代號1101）９４年度的財產分析，但有些是用那些數據去算的，我不會套，有誰能教教我嗎？麻煩提供完整公式計算過程，感謝大家。

損益表http://mops.tse.com.tw/server-java/t05st32?colorchg=1&off=1&TYPEK=sii&isnew=false&yearseason=9404&co_id=1101&

資產負債表http://mops.tse.com.tw/server-java/t05st31?colorchg=1&off=1&TYPEK=sii&isnew=false&yearseason=9404&co_id=1101&

財產分析資料http://mops.tse.com.tw/server-java/t05st22?colorchg=1&off=1&TYPEK=sii&isnew=false&year=94&co_id=1101&

謝謝lenysa0322的回答，
想再請問一下，你計算的數值：
(1)平均應收款項餘額(報表中無提供)，這個數值如果自己要算是將每個月的應收帳款累加起來，再除以12個月嗎？平均存貨額、平均股東權益也是這樣算出來的嗎？
(2)資產報酬率公式內的稅率是從那裡得知的？
(3)計算－現金流量比率 ，公式中的 營業活動淨現金流量 7767407.00這個金額怎麼算出來的？

感謝您的回答^^

Answer 1

因有部分數字無法從觀測站中找到，所以無法提供給你
另有部分有差異的可能是因仟位數的關係..無法抓到最正確的數字


一、財務結構：
1.負債佔資產比率 = 負債總額 / 資產總額
=35392965.0091813352.00=38.55%
2.長期資金佔固定資產比率 = (股東權益淨額 + 長期負債) / 固定資產淨額
=(56420387.00+19748864.00)41992080.00=181.39%
二、償債能力：
1.流動比率 = 流動資產 / 流動負債
=16187382.008092857.00=200.02%
2.速動比率 = （流動資產 - 存貨 - 預付費用）/ 流動負債
=(16187382.00-1215831.00-0)8092857.00=185%
3.利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出
=( 繼續營業部門稅前淨利(淨損)+利息費用)利息費用
=(6085844.00+495475.00)495475.00=13.28
三、經營能力：
1.應收款項週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項餘額
=25086606.00平均應收款項餘額(報表中無提供)
2.平均收現日數 = 365 / 應收款項週轉率
=3655.28=69.12
3.存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額
=21906475.00平均存貨額(報表中無提供)
4.平均售貨日數 = 365 / 存貨週轉率
=36517.5=20.85
5.固定資產週轉率 = 銷貨淨額 / 固定資產淨額
=25086606.0041992080.00=0.60
6.總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 資產總額
=25086606.0091813352.00=0.27
四、獲利能力：
1.資產報酬率 = [稅後損益 + 利息費用 X ( 1 - 稅率 )] / 平均資產總額
=【5703367.00+495475.00(1-40%)】91813352.00=6.53%
2.股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額
=5703367.0056420387.00(應為平均數)
3.純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額
=5703367.0025086606.00=22.60%
4.每股盈餘 = （稅後淨利 - 特別股股利） / 加權平均已發行股數
(特別股股利、加權平均已發行股數，報表中無提供)
五、現金流量：
1.現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債
=7767407.008092857.00=95.12%
2.現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度（資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利）
(報表中無提供全部數字)
3.現金再投資比率 = （營業活動淨現金流量 - 現金股利） / （固定資產毛額 + 長期投資 + 其他資產 + 營運資金）
(報表中無提供全部數字)

2006-12-08 15:58:37 補充：
天呀 ...除號不見了 ....不知你看不看的懂呀

2006-12-08 16:01:24 補充：
SORRY! 補在這裡唷

一、財務結構：
1.負債佔資產比率 = 負債總額 / 資產總額
=35392965.00 / 91813352.00=38.55%
2.長期資金佔固定資產比率 = (股東權益淨額 長期負債) / 固定資產淨額
=(56420387.00 19748864.00) / 41992080.00=181.39%

2006-12-08 16:01:55 補充：
二、償債能力：
1.流動比率 = 流動資產 / 流動負債
=16187382.00 / 8092857.00=200.02%
2.速動比率 = （流動資產 - 存貨 - 預付費用）/ 流動負債
=(16187382.00-1215831.00-0) / 8092857.00=185%
3.利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出
=( 繼續營業部門稅前淨利(淨損) 利息費用)÷利息費用
=(6085844.00 495475.00) / 495475.00=13.28

2006-12-08 16:04:08 補充：
三、經營能力：
1.應收款項週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項餘額
=25086606.00 / 平均應收款項餘額(報表中無提供)
2.平均收現日數 = 365 / 應收款項週轉率
=365 / 5.28=69.12
3.存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額
=21906475.00 / 平均存貨額(報表中無提供)

2006-12-08 16:04:34 補充：
4.平均售貨日數 = 365 / 存貨週轉率
=365 / 17.5=20.85
5.固定資產週轉率 = 銷貨淨額 / 固定資產淨額
=25086606.00 / 41992080.00=0.60
6.總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 資產總額
=25086606.00 / 91813352.00=0.27

2006-12-08 16:08:05 補充：
四、獲利能力：
1.資產報酬率 = [稅後損益 利息費用 X ( 1 - 稅率 )] / 平均資產總額
=【5703367.00 495475.00×(1-40%)】 / 91813352.00=6.53%
2.股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額
=5703367.00 / 56420387.00(應為平均數)

2006-12-08 16:08:32 補充：
3.純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額
=5703367.00 / 25086606.00=22.60%
4.每股盈餘 = （稅後淨利 - 特別股股利） / 加權平均已發行股數
(特別股股利、加權平均已發行股數，報表中無提供)

2006-12-08 16:08:56 補充：
五、現金流量：
1.現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債
=7767407.00 / 8092857.00=95.12%
2.現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度（資本支出 存貨增加額 現金股利）
(報表中無提供全部數字)
3.現金再投資比率 = （營業活動淨現金流量 - 現金股利） / （固定資產毛額 長期投資 其他資產 營運資金）
(報表中無提供全部數字)

Answer 2

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