會計的問題~公司債

Question

可樂公司於90年4月1日發行公司債500,000，票面利率10%，每年4/1及10/1各支付債息一次，期限十年，到期一次還本，溢折價採直線法攤銷。試依下列情況作90年度及91/4/1應有之分錄。
情況一：市場利率8%
情況二：市場利率12%

PS請詳細解說發行價格如何得來

Answer 1

情況一：市場利率8%（年利率），所以半年期利率為4%
公司債的發行，運用了「現值」的觀念，其「現值」是以「到期值」按「利率」折合現在的價值。
本題中，公司債期間十年，但半年支付一次利息，故將此十年期間視為「期數20期，每期半年」
也就是說，此公司債20期（每期半年）之後，要支付500,000的本金償還
但20期之後的500,000若折算至現在的價值，須將500,000 ÷ (1+4%) ÷ (1+4%) ÷ ... 共20次才是現值：
500,000 ÷ (1+4%)的20次方 = 500,000 × 複利現值（期數20期、利率4%）= 500,000 × 0.456387 = 228,194
但是公司債的支付，可不只有本金，尚還有「每期期末的利息費用，共20期」，仍需折現，並與本金現值相加，求出售價：
每期利息費用要支付 500,000 × 10%（年利率） ÷ 2（半年一期，所以要除以2）= 25,000
所以這20期期末都要支付25,000，通通都要折算至現值：
25,000/(1+4%) + 25,000/(1+4%)² + 25,000/(1+4%)³ + ... + 25,000/(1+4%)的20次方
= 25,000 × 年金現值（期數20期、利率4%）= 25,000 × 13,590326 = 339,758
所以公司債的售價（現值）即為 228,194 + 339,758 = 567,952
90/4/1
現金　　　　567,952
　　公司債　　　　 　 500,000
　　公司債溢價　　　　67,952
90/10/1
利息費用 　 21,602
公司債溢價　3,398 <-- 67,952 × 6個月/120個月
　　現金　　　　　25,000（每期支付定額）
90/12/31
利息費用 　 10,801
公司債溢價　1,699 <-- 67,952 × 3個月/120個月
　　應付利息　　　12,500（調整半期的應付利息）
91/4/1
應付利息 　 12,500
利息費用 　 10,801
公司債溢價　1,699
　　現金　　　　　25,000

情況二：市場利率12%（年利率），所以半年期利率為6%
同情況一的方法，求出售價：
500,000 × 複利現值（20期、6%）+ 25,000 × 年金現值（20期、6%）
= 500,000 × 0.311805 + 25,000 × 11.469921 = 442,650
90/4/1
現金　　 　 442,650
公司債折價　57,350
　　公司債　　　　　500,000
90/10/1
利息費用　　　　27,868
　　公司債折價　　　　　　2,868 <-- 57,350 × 6/120
　　現金　　　　　　　 　 25,000
90/12/31
利息費用　　　　13,934
　　公司債折價　　　　　　1,434
　　應付利息　　　　 　　 12,500
91/4/1
應付利息　　　　12,500
利息費用　　　　13,934
　　公司債折價　　　　　　1,434
　　現金　　　　　 　　　 25,000

Answer 2

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Answer 3

我目前這沒有攤銷表...你這沒有說明出它的發行價格...所以要查表唷！！
而查表看發行價格為:利息*年金現值+面值*複利現值！而...目前沒有攤銷表和計算機的我...幫不上忙- -+